Um relatório divulgado pelo grupo norte-americano Grizzly Research LLC, acusa a XP Investimentos de supostas práticas de pirâmide e que a XP “empurra agressivamente” para seus clientes “produtos de investimento predatórios”.
A Grizzly elabora “insights” de pesquisa para avaliar riscos de empresas de capital aberto. De acordo com o relatório, a empresa acusa a XP de fraude ao operar um “esquema Ponzi massivo facilitado por certas vendas de derivativos para clientes de varejo”.
O relatório da Grizzly diz que o esquema seria praticado a partir dos fundos Gladius e Coliseu, em uma estrutura baseada na venda de Certificados de Operações Estruturadas (COEs). “Sem o Gladius e o Coliseu, a XP não seria lucrativa“.
“COEs são produtos de investimento predatórios que a XP empurra agressivamente para seus clientes de varejo brasileiros”, diz também o relatório da Grizzly.
Os fundos seriam responsáveis, segundo o relatório, por dar liquidez a operações com derivativos feitas por clientes. Os fundos estariam pagando prêmio indevidos da venda de COEs para a XP, contabilizando as entradas de caixa desses produtos como lucros.
Ou seja, a XP “empurraria” os produtos para os clientes e esses produtos renderiam à financeira valores que estruturam as demais operações da XP. Ainda segundo o texto, a atividade irregular pode “levar a profundas consequências para a estabilidade financeira e reputação da XP”.
XP rebate e diz que vai processar a empresa estadunidense. Através de uma nota a XP afirmou que “tomou conhecimento de informações falsas, incorretas e imprecisas divulgadas recentemente pela Grizzly Research”. “A companhia cumpre com a lei e segue todas as normas estabelecidas por órgãos reguladores, como CVM, SEC, Banco Central, dentre outros, e tem suas operações auditadas regularmente por instituições independentes”, destaca o texto.
A XP Investimentos também disse que “serão tomadas todas as medidas legais cabíveis contra a Grizzly Research” e reiterou “seu compromisso com a integridade e a confiança de seus clientes, parceiros e acionistas, e continuará a operar com os mais altos padrões de ética e transparência no mercado financeiro”.